PPP 해부 #08. GENERAL NOTES

GENERAL NOTES

• IMPORTANT SUPPLEMENTAL INFORMATION

REMEMBER, IT IS A PRIVILEGE TO BE INVITED TO PARTICIPATE IN A PROJECT FUNDING OR PROGRAMMED TRANSACTION, IT IS NOT A RIGHT. THE PROGRAM AND COMPLIANCE MANAGERS ASSESS A CONTINUAL STREAM OF ASPIRING CLIENTS, WITH APPROVAL FAVORING THE MOST QUALIFIED, COOPERATIVE AND RESPONSIVE APPLICANTS PROVIDING THE BEST PAPERWORK AND CLIENT- PARTNER SITUATIONS.

SUBMISSION & PROCESSING

SAMPLE SUBMISSION AND PROCESSING DOCUMENTS ARE AVAILABLE UPON REQUEST.
YOU ARE WELCOME TO MAKE ANY SERIOUS INQUIRIES OR SUBMISSIONS OF CLIENT MATERIAL FOR COMPLIANCE OFFICE REVIEW AND GUIDANCE / RESPONSE.
BASIC PROCESS: (1) PRELIMINARY REVIEW OF APPLICANT’S OWN “KYC” PACKAGE AND BANKING MATERIAL. FOLLOWING PRELIMINARY REVIEW AND GENERAL INTEREST, (2) IF REQUESTED, THE CLIENT MAY BE REQUIRED TO COMPLETE A CURRENT-DATED SPECIFIC KYC PACKAGE, WHICH MUST INCLUDE CURRENT PROOF OF FUNDS AND/OR PROOF OF INSTRUMENT (OR AS SPECIFIED), AUTHORITY TO VERIFY, ETC., AND/OR PROVIDE SUPPORTING MATERIAL; ONCE APPROVED A SPECIFIC “DATA SHEET” MUST BE COMPLETED PRIOR FOR CONTRACT PREPARATION; (3) SPECIAL TRANSACTION DOCUMENTATION WILL BE EXCLUSIVELY PREPARED FOR THE CLIENT, INCLUDING THE (IPCA) CONTRACT, SAMPLES, AND (IFPPO) PROTECTION FOR REGISTERED CONSULTANTS. FINAL INSTRUCTIONS AND/OR RECEIVING COORDINATES ARE PROVIDED UPON CONTRACT EXECUTION AND CLIENT READINESS CONFIRMATION.

Failure to provide full disclosure will disqualify the disingenuous. It is felony fraud to submit documents or financial instruments that are forged, altered or counterfeit. such papers can be promptly referred to the appropriate enforcement agencies for investigation.

 

APPLICANT & CLIENT

IN ALL CASES THE PLATFORM PREFERS TO WORK AND CONTRACT DIRECTLY WITH RESPONSIBLE, ACTUAL OWNERS OF BANK ACCOUNTS AND GENUINE BANK INSTRUMENTS
IN RARE CIRCUMSTANCES, A PROXY OR THIRD-PARTY TRANSACTION MAY BE ACCEPTED WITH COMPLIANCE OFFICE AND DUE DILIGENCE (DD) APPROVAL. ANY CLIENT PARTY FORMALLY EXECUTING A CONTRACT IS DIRECTLY RESPONSIBLE FOR PERFORMING THERETO.
ABSOLUTE PRIVACY, TRUST AND CONFIDENTIALITY ARE KEY ELEMENTS OF EVERY PROGRAMMING CONTRACT. A CLIENT (OR AGENT) THAT BREAKS SUCH WILL PRECIPITATE INSTANT CANCELLATION OF CONTRACT AND/OR RELATIONSHIP.

PROGRAMMING OPTIONS

THE APPROVED, COOPERATIVE, AND PERFORMING CLIENT WILL HAVE THE OPTION TO PARTICIPATE IN VARIOUS PROGRAMMING OPTIONS, SUCH AS AN ENHANCED MULTI- STEP, SEQUENTIAL PROGRAM; OR A CONTINUAL LONG-TERM PROGRAM; OR CONSULT REGARDING A CUSTOM PROGRAM (TO ADDRESS A SPECIFIC PROJECT, GOAL, ETC.).
THE MULTI-STEP PROGRAM THE CLIENT MAY SELECT WOULD AUTOMATICALLY STEP IN SEQUENCE UNLESS OTHERWISE AGREED IN ADVANCE. A MINIMUM ONE YEAR IN PROGRAM DURATION IS REQUIRED, UNLESS OTHERWISE AGREED IN ADVANCE. THE TERM “DAYS” TYPICALLY REFERS TO BANKING DAYS, NOT CALENDAR DAYS. THE CONTRACTED CLIENT WILL BE EXPECTED TO PERFORM WITHIN SEVEN DAYS OF CONTRACT EXECUTION AND/OR PROVIDED READINESS CONFIRMATION.
ALL PROGRAMMING MUST BE MAINTAINED ON A BEST-EFFORTS BASIS AND MAY BE ADJUSTED AS DEEMED NECESSARY BY THE SERVICING GROUP FOR MATTERS INVOLVING PROGRAMMING ASPECTS AND PARAMETERS, SERVICING FACILITIES, PARTNERS OR OUTLETS, FUNDING, SOURCE AVAILABILITIES, VARIABLE MARKET CONDITIONS, ETC.

 

MONETIZATION

FOR BANK INSTRUMENTS, ASSETS AND CERTAIN SWIFT TYPES AND TRANSACTIONS THE ELECTIVELY RECEIVED OR DELIVERED CIRCUMSTANCE MUST BE MONETIZED FOR PROGRAM UTILIZATION. MONETIZATION PROCESSES AND ACTIVITIES ARE PERFORMED BY SEPARATE, EXTERNAL AND INDEPENDENT MONETIZER(S) WHEREBY ONCE MONETIZED THE RESULTING PROCEEDS CAN BE USED IN THE CLIENT’S PROGRAM BY THE PLATFORM. LTV IS TYPICALLY BASED ON MARKET, TIMING, VALUATION, INSTRUMENT, AMOUNT, SERVICING AND MONETIZATION ARRANGEMENT WITH A SPECIFIC RECEIVING MONETIZER. THE PLATFORM BEGINS RESPONSIBILITY TO ANY TRANSACTION AND PROGRAMMING ACTIVITY ONCE FUNDS RESULTING FROM THE SUCCESSFUL MONETIZATION OF A VALID, CONFIRMED BANK INSTRUMENT BY SEPARATE, EXTERNAL MONETIZER ARE RECEIVED, ACCEPTED, AND POSTED FOR UTILIZATION. THE PLATFORM DOES NOT RECEIVE OR WORK DIRECTLY WITH ANY SECURITY OF ANY TYPE, AND ANY PROGRAMMING PROPOSED HEREIN OR IN ACCOMPANYING MATERIAL UTILIZES ONLY THE RESULTING CASH PROCEEDS FROM A SEPARATE, INDEPENDENT MONETIZATION OR FUNDING, TO BE CLEAR, THE PLATFORM IS NOT RESPONSIBLE DIRECTLY FOR MONETIZATION, AND A CLIENT IS FREE TO USE ITS OWN SELECTED MONETIZER FOR ITS OWN INSTRUMENT IN THE TRANSACTION, AS THERE IS NO OBLIGATION TO USE ANY RECEIVER OR RECEIVING MONETIZER THAT MAY BE SUGGESTED, REFERRED OR IS AVAILABLE. SPECIAL MATERIAL REQUESTS ARE TYPICALLY NOT ACCOMMODATED.

DISCRETIONARY PERFORMANCE

THE FOCUS OF A MULTI-STEP PROGRAM IS THE COMMENCEMENT AND PROPER PROCESSING OF A MASTER STRUCTURED PROGRAM FOR THE PARTICIPATING CLIENT. FOR CERTAIN PROGRAM / PROTOCOL TYPES, WHERE AND WHEN POSSIBLE, THE TRADING MANAGER WILL MAKE AN EFFORT TO EFFECTUATE A DISCRETIONARY PERFORMANCE ADVANCE (DPA), WHICH IS A SEPARATE ADVANCE PAYMENT, FOR THE COOPERATIVE AND PROMPTLY PERFORMING CLIENT. THIS SHOULD ALWAYS BE VIEWED AS A SPECIAL CONSIDERATION PROVIDED BY THE TRADING MANAGER AND ONLY WHEN POSSIBLE, AND NOT A DEFINITE CIRCUMSTANCE. A PROSPECTIVE APPLICANT SHOULD NOT SUBMIT OR INTEND TO PARTICIPATE WITH AN EXPECTATION OR URGENCY TO PRESS FOR A ONE-TIME FAST BONUS OR ADVANCE PAYMENT.

SWIFT PROTOCOL & NOTES

ALL SWIFTS (UNLESS “GPI” TRANSACTIONS) MUST BE SENT VIA BRUSSELS SWIFT SYSTEM (NOT VIA BANK SCREEN, NOT VIA SWIFT- NET, NOT VIA INTERBANK SCREEN, NOT VIA BANK SERVER, NOT VIA DOWNLOAD, NOT VIA EUROCLEAR, NOT VIA DTC, NOT VIA CLEARSTREAM, ETC.), AND TRANSMITTED VIA PRIORITY SWIFT ‘URGENT EXPRESS - SAME DAY WIRE’ (NOT NORMAL PRIORITY), AND MUST BE VERIFIED AND AUTHENTICATED BY SENDING AND RECEIVING BANK OFFICERS AS GENUINE. A CERTIFIED COPY OF A SWIFT IS REQUIRED, AND UNLESS OTHERWISE DIRECTED A SENDING BANKER TO RECEIVING BANKER EMAIL CONFIRMING THE SWIFT AND ENCLOSING THE CERTIFIED COPY. IF IT IS COMMUNICATED THAT AN ANTICIPATED SWIFT IS NOT RECEIVED WITHIN A REASONABLE TIME PERIOD, IT IS THE SOLE RESPONSIBILITY OF THE CLIENT / SENDING BANKER TO PUT A TRACE ON THE SWIFT TO LOCATE IN SYSTEM; IT IS THE CLIENT’S RESPONSIBILITY TO MAKE SURE A VALID SWIFT IS SENT AND RECEIVED. IT IS NOT THE RESPONSIBILITY OF THE RECEIVER TO SPEND INDEFINITE TIME AND EFFORT LOOKING FOR A SWIFT THAT HAS NOT ARRIVED. ONCE A GENUINE SWIFT IS RECEIVED AND CONFIRMED THEN, AND ONLY THEN, CAN ACTIVITY BEGIN.
IT IS A PLATFORM AND RECEIVING PROCESSING AND REVIEW REQUIREMENT THAT THE BANK PERSON(S) SIGNING THE SWIFT TRANSMISSIONS BE ON THE OFFICIAL LATEST BANK PERSONNEL LIST. THE CLIENT MUST MAKE CERTAIN OF THE SIGNING BANK OFFICERS AND SHOULD NOT FORWARD A TRANSMISSION COPY THAT SHOWS A BANK OFFICER THAT NO LONGER WORKS AT THE BANK. PLATFORM AND RECEIVING WILL PERFORM DUE DILIGENCE AND MAY CONTACT THE BANK OR THE SWITCHBOARD TO CONFIRM THE PERSONS SIGNING THE CLIENT SWIFT ACTUALLY WORK AT THE BANK AND ARE IN THE POSITION LISTED ON THE BANKING INFORMATION OR SWIFT.

 

SPECIFIC PROTOCOLS NOT ACCEPTABLE

PROTOCOL THAT ARE NOT ACCEPTABLE IN TRANSACTING WITH BANK INSTRUMENTS, CASH FUNDS, MTN OR BONDS, INCLUDE: (A) SERVER BASED "POST & BLOCK", BY PROVIDING BANKING CODES; (B) INTERNAL ASSIGNMENT, WHEREBY A BLOCKED SCREEN WITH CODES DECRYPT IN RECEIVING PORTAL TO DOWNLOAD AND USE AS COLLATERAL; (C) INTERNAL SERVER ACCOUNTS FOR LINKING AND BLOCKING; (D) SERVER BLOCKING OR PLEDGING IN FAVOR OF RECEIVING BANKING BY MEANS OF VARIOUS SERVER- BASED SYSTEMS; (E) SWIFT IP, IPIP, IPID, S2S, KTT, FX4, POS, ETC.

AGENT RESPONSIBILITY

PLATFORM AND BANKING COMPLIANCE REVIEWING THE APPLICANT / CASE WILL EXPECT THAT THE AGENT(S) HAVE DIRECTLY COMMUNICATED WITH AND PERFORMED THEIR OWN PRELIMINARY DUE DILIGENCE (DD) ON THEIR CLIENT / CASE PRIOR TO FORMAL SUBMISSION. THE RESPONSIBLE AGENT SHOULD BE CRITICALLY AWARE OF THE MATERIAL THEY MAY CIRCULATE IN REPRESENTING THEIR CLIENT, AS IT IS FELONY FRAUD TO SUBMIT FORGED, ALTERED OR COUNTERFEIT DOCUMENTS OR FINANCIAL INSTRUMENTS.
SUBMISSION OF APPLICATION DOCUMENTS TO MORE THAN ONE SERVICING PROGRAM GROUP AT A TIME IS TERMED ‘SHOPPING’. CLIENTS AND REPRESENTING AGENTS ENABLING SO WILL BE ACCEPTED BY NONE AND REJECTED BY ALL. THE RESPONSIBLE AGENT INSISTS THAT A CLIENT HONESTLY DISCLOSE IN ADVANCE SUBMISSION HISTORY AND RESULT.
AS PART OF THE AGENT’S PRELIMINARY CLIENT / CASE ‘DD’, THE REFERRING AGENT MUST NOT SUBMIT AN APPLICANT WHO IS NOT ACTUALLY READY TO TRANSACT. IT MOST CASES IT WILL BE EXPECTED THAT THE CLIENT BE AVAILABLE TO CONFIRM THE SUBMISSION AND INTENTION TO TRANSACT. THE CASE PROCESSING, APPROVING, AND PROGRAMMING OF POSITIONS FOR CLIENTS ARE BY SPECIAL INVITATION AND INVOLVE DISCUSSIONS, ARRANGEMENTS AND STRUCTURING ACROSS NUMEROUS ENTITIES, NOTWITHSTANDING THE PLATFORM’S VALUABLE TIME AND RESOURCES SHOULD NOT BE WASTED ON ANY APPLICANT THAT IS NOT FINANCIALLY CAPABLE OR READY TO TRANSACT WITHOUT DELAY.

 

AGENT PROTECTION

IN ACKNOWLEDGING ROLES OF THE PARTICIPATING AGENT TEAM, THE CLIENT WILL AUTHORIZE A MAXIMUM OF FIVE PERCENT FEE FOR THE TOTAL REFERRING AGENT GROUP(S), OF WHICH DISBURSEMENT IS ARRANGED BY THE PLATFORM AND DERIVED FROM EQUAL CONTRIBUTION FROM PLATFORM AND CLIENT PROGRAMMING PROFITS, AND AS REFERENCED IN THE PROGRAM’S CONTRACT (IPCA) FEE PROTECTION SUB-DOCUMENT (IFPPO) AND LODGED WITH THE TRANSACTION MANAGER AND SELECT PAYMASTER. THE FEE PROTECTION (IFPPO) CANNOT EXCEED FIVE PERCENT. AMOUNTS OVER THE STANDARD FIVE PERCENT ARE FROWNED UPON AND TYPICALLY NOT ALLOWED. IN RARE SITUATION IF A DIRECTLY COOPERATING CLIENT MAKES A FORMAL REQUEST FOR ADDITIONAL AMOUNTS TO BE PAID TO AGENTS, THEN SUCH WOULD BE TAKEN FROM CLIENT’S OWN NET PROFITS AND MUST BE REFERENCED IN THE ‘PROFIT DISBURSEMENT’ OF THE CONTRACT OR DIRECTED BY SPECIAL DISBURSEMENT ORDER PRIOR TO PROGRAM DISBURSEMENTS. BE ADVISED THAT THE CLIENT WILL BE CONTACTED PRIOR TO INITIAL DISBURSEMENT TO RECONFIRM PAYMENT ORDERS.

NOTICE

IN ALL CASES THE PLATFORM PREFERS TO WORK AND CONTRACT DIRECTLY WITH RESPONSIBLE, ACTUAL OWNERS OF GENUINE, ISSUED BANK INSTRUMENTS AND BANK ACCOUNTS. IF THE CLIENT DOES NOT CURRENTLY OWN A BANK INSTRUMENT, BUT RATHER WILL BE PURCHASING FROM HIS BANK, THEN THE CLIENT SHOULD PROVIDE FOR COMPLIANCE A PROOF OF FUNDS EVIDENCING THE CLIENT’S FINANCIAL CAPABILITY TO PURCHASE THE INSTRUMENT (NOT RENT / LEASE FROM A ‘PROVIDER’).
ALL CONTRACTED CLIENTS ARE EXPECTED TO BE IN GOOD STANDING AND HAVE A DIRECT BANKING AND BANKER RELATIONSHIP WITH THE ISSUING, HOST OR SENDING BANK. WHEN REQUESTED THE CLIENT SHOULD BE ABLE WITHOUT DELAY TO PROVIDE FULL CONTACT INFORMATION OF HIS DIRECT-RELATIONSHIP BANKER. THE PLATFORM DOES NOT HAVE INTEREST WITH THE CLIENT USING A ‘PROVIDER’ OR SOME ‘FACILITATOR’ OUTSIDE OF THE BANK, WHICH EVENTUALLY WILL LEAD TO PROVIDING AN INVALID INSTRUMENT OR COPIES OF A PURPORTED SWIFT THAT IS NOT ACTUALLY SENT PROPERLY FROM THE STATED BANK OR FOUND IN THE SYSTEMS.
IT IS IMPORTANT TO UNDERSTAND THAT THE CLIENT SIGNATORY IS RESPONSIBLE AND ACCOUNTABLE FOR PERFORMING ON THE COMMITMENTS, PROGRAMMING AND RECEIVING ARRANGED ON THEIR BEHALF. A CLIENT SHOULD NOT APPLY OR SIGN THE PROGRAM CONTRACT IF NOT ABSOLUTELY CERTAIN OF THEIR OWN DIRECT BANKING RELATIONSHIP AND CAPABILITY.
» ON A CASE-BY-CASE BASIS THE COMPLIANCE OFFICE MAY DEEM NECESSARY THE USE OF A SUPPORTING AGREEMENT, MONETIZATION DOCUMENT THAT MAY BE REQUIRED FOR CLIENT SIGNING, OR A LIMITED POWER OF ATTORNEY (POA) TO ALLOW THE PLATFORM TO SIGN ON CLIENT’S BEHALF.
PLATFORM BEGINS RESPONSIBILITY TO THE TRANSACTION AND PROGRAMMING ACTIVITY ONLY ONCE SEPARATELY MONETIZED FUNDS ARE RECEIVED AND ACCEPTED BY THE PLATFORM, RESULTING FROM AND DISBURSED BY A SUCCESSFUL MONETIZATION OF A VALID, CONFIRMED INSTRUMENT BY SEPARATE, EXTERNAL MONETIZER. AS IN ALL TRANSACTIONS, A CLIENT IS FREE TO USE ITS OWN MONETIZER, AS THERE IS NO OBLIGATION TO USE ANY RECEIVING MONETIZER THAT MAY BE SUGGESTED OR IS AVAILABLE.
IT IS IMPORTANT TO RECOGNIZE THAT THE PLATFORM DOES NOT ITSELF RECEIVE ANY ASSET OR INSTRUMENT; NOR COULD IT EVER COMPEL, PREVENT OR CONTROL A SENDING OR FREE DELIVERY AND DECISION MADE BY ANY CLIENT OWNER / SENDER TO A SEPARATE, EXTERNAL RECEIVING ENTITY REFERRED, ADDRESSED OR OTHERWISE; NOR COULD IT CONTEMPLATE OR INHIBIT ANY DESIRED CONTRACTUAL OR DOCUMENTATION THAT MAY BE DEEMED NECESSARY OR SUPPLEMENTAL BY THE SENDER OF SAID ASSET OR INSTRUMENT TO AND WITH SUCH A RECEIVER.

 

ENGAGEMENT

CLIENT TEAMS AND PRINCIPALS MUST RECOGNIZE THAT PLATFORM-SPECIFIED INSTRUCTIONS, COMMUNICATIONS, MATERIAL AND PROCEDURES ARE NOT FLEXIBLE OR NEGOTIABLE, AND HAVE BEEN DEVELOPED FROM WORKING OVER TIME WITH A RANGE OF STRUCTURED PROGRAMMING, CLIENTELE, PROPRIETARY RELATIONSHIPS, COMMITMENT HOLDERS, RECEIVING BANKING RESOURCES, ETC. ONLY THE MOST SERIOUS AND COOPERATIVE APPLICANT SHOULD APPLY TO PARTICIPATE. ONCE A CLIENT HAS INDICATED A READINESS TO TRANSACT AND HAS EXECUTED CONTRACT IT NECESSARILY WILL BE EXPECTED THAT THE ENGAGED CLIENT STRICTLY ADHERE IN TIMELY MANNER TO ALL PROCEDURES AND INSTRUCTIONS WITHOUT DEVIATION, REQUEST NO SPECIAL ADJUSTMENTS, NO SPECIAL ADDITIONAL MATERIAL, CAUSE UNREASONABLE DELAYS, UNDUE ATTENTION OR DEMANDS, NO ALTERATION TO STANDARD PROGRAMMING OR ADVANCE PROVISIONS, AND REMAIN COOPERATIVE. SHOULD A CLIENT TEAM ACT OTHERWISE THAN PROFESSIONALLY EXPECTED, BE ADVISED THAT COMPLIANCE AND PROGRAM MANAGEMENT HAVE A RESPONSIBILITY TO DECIDE WHETHER TO CANCEL OR TERMINATE THE SUBJECT TRANSACTION IN ORDER TO AVOID A PROBLEMATIC ISSUE THAT MAY CAUSE NEGATIVE IMPACT ON THE PLATFORM AND ITS PARTNERS, THE CLIENT, PROGRAMMING, ARRANGEMENTS AND COMMITMENTS, RECEIVING AND BANKING, AND TO OTHER ENGAGED CLIENTS BENEFITING FROM SHARED PLATFORM STRUCTURE AND RESOURCES.

 

 

[오픈채팅방]

* 질문이나 요청에 신속히 대응코져 KAKAO 채팅방을 오픈 하였습니다.

https://open.kakao.com/o/ssn9Nn9f